第五章 營(yíng)運(yùn)資金管理
本章考情分析：
單選題多選題判斷題計(jì)算題綜合題合計(jì)2008年2題2分 1題1分1題5分 4題8分2009年5題5分1題2分2題2分 8題9分2010年4題4分1題2分1題1分1.6題8分 7.6題15分2011年3題3分1題2分1題1分1題5分0.2題3分6題14分本章教材結(jié)構(gòu)：
第一節(jié)營(yíng)運(yùn)資金管理概述
第二節(jié)現(xiàn)金管理
第三節(jié)應(yīng)收賬款管理
第四節(jié)存貨管理
第五節(jié)流動(dòng)負(fù)債管理
本章具體內(nèi)容：
第一節(jié) 營(yíng)運(yùn)資金管理概述
一、營(yíng)運(yùn)資金的含義、特點(diǎn)及管理原則
含義及特點(diǎn)營(yíng)運(yùn)資金的含義：指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額。即：營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債2、流動(dòng)資產(chǎn)：
（1）特點(diǎn)：①占用時(shí)間短；②周轉(zhuǎn)快；③易變現(xiàn)。
（2）分類：
①按占用形態(tài)不同，分為現(xiàn)金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)和存貨；
②按在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所處的環(huán)節(jié)不同，分為生產(chǎn)領(lǐng)域中的流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)領(lǐng)域中的流動(dòng)資產(chǎn)以及其他領(lǐng)域的流動(dòng)資產(chǎn)。3、流動(dòng)負(fù)債：
（1）特點(diǎn)：①成本低；②償還期短。
（2）分類：
①以應(yīng)付金額是否確定為標(biāo)準(zhǔn)，可以分成應(yīng)付金額確定的流動(dòng)負(fù)債和應(yīng)付金額不確定的金額流動(dòng)負(fù)債。
②以流動(dòng)負(fù)債形成情況為標(biāo)準(zhǔn)，可以分成自然性流動(dòng)負(fù)債和人為性流動(dòng)負(fù)債。
③以是否支付利息為標(biāo)準(zhǔn)，可以分為有息流動(dòng)負(fù)債和無(wú)息流動(dòng)負(fù)債。4、營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)：
（1）來(lái)源具有靈活多樣性；
（2）數(shù)量具有波動(dòng)性；
（3）周轉(zhuǎn)具有短期性；
（4）實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性。管理原則1、保證合理流動(dòng)的資金需求；
2、提高資金使用效率；
3、節(jié)約資金使用成本；
4、保持足夠的短期償債能力?！纠}1：2009年單選題】下列各項(xiàng)中，可用于計(jì)算營(yíng)運(yùn)資金的算式是（?。?。
A.資產(chǎn)總額-負(fù)債總額
B.流動(dòng)資產(chǎn)總額-負(fù)債總額
C.流動(dòng)資產(chǎn)總額-流動(dòng)負(fù)債總額
D.速動(dòng)資產(chǎn)總額-流動(dòng)負(fù)債總額
答案：C
解析：營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)總額-流動(dòng)負(fù)債總額
二、營(yíng)運(yùn)資金戰(zhàn)略
流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略1、緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略：維持較低的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率，將存貨盡可能壓縮，應(yīng)收賬款和現(xiàn)金余額保持在最低水平。其風(fēng)險(xiǎn)與收益均較高。
2、寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略：維持較高的流動(dòng)資產(chǎn)與
