收回5.8億，流出5.83億！深交所關(guān)注函“拷問”*ST三盛：規(guī)避退市？
一筆5.8億元的資金，到底是資產(chǎn)收購(gòu)的支出款？還是被占用資金的償還款？在2023年年底，*ST三盛（300282）圍繞5.8億元完成的一系列操作，被深交所關(guān)注函“拷問”：是否以規(guī)避退市為目標(biāo)的“資金循環(huán)”？15則公告提振股價(jià)2023年12月29日，*ST三盛的證券部很忙碌，這一天上市公司足足發(fā)布了15份公告。仔細(xì)梳理，15則公告主要講述了四件要事：第一，*ST三盛以及子公司購(gòu)買天雄新材的39%股權(quán)以及兩項(xiàng)資產(chǎn)，三筆交易合計(jì)流出現(xiàn)金5.83億元；第二， *ST三盛收回前期被違規(guī)占用的資金5.8億元；第三，公司擬變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所，由中審眾環(huán)所變更為旭泰所，此前公司2022年度審計(jì)意見為無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告；第四，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，*ST三盛被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案。上述消息披露后的首個(gè)交易日，2024年1月2日，截至收盤*ST三盛放量大漲5.86%，盤中最大漲幅高達(dá)15%。在各類公告中，*ST三盛也確實(shí)給出了利好方向的解讀。收購(gòu)標(biāo)的天雄新材主要產(chǎn)品為電解錳，可應(yīng)用于新能源動(dòng)力電池、航天工業(yè)等各個(gè)領(lǐng)域。本次交易前，*ST三盛即持有天雄新材51%股權(quán)，交易后“如業(yè)績(jī)承諾方承諾的標(biāo)的公司業(yè)績(jī)能如期完成，預(yù)計(jì)對(duì)公司的業(yè)績(jī)將產(chǎn)生積極影響，有利于優(yōu)化上市公司財(cái)務(wù)狀況?！笔召?gòu)錳渣庫(kù)、110KV 變電站等資產(chǎn)的兩筆交易，有利于“提高天雄新材生產(chǎn)所需資產(chǎn)的完整性，預(yù)計(jì)有利于優(yōu)化上市公司財(cái)務(wù)狀況?！笔栈厍捌诒贿`規(guī)占用的資金，則體現(xiàn)了“公司及董事會(huì)積極督促相關(guān)責(zé)任人認(rèn)真整改”。*ST三盛表示，公司及董事會(huì)將繼續(xù)積極督促相關(guān)責(zé)任人認(rèn)真整改，并持續(xù)追蹤相關(guān)進(jìn)展，以維護(hù)公司和股東的合法權(quán)益。計(jì)劃變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所，是綜合考慮了公司發(fā)展戰(zhàn)略、未來(lái)業(yè)務(wù)拓展和審計(jì)需求等情況。*ST三盛表示，公司原審計(jì)機(jī)構(gòu)中審眾環(huán)所擔(dān)任了2022年度的審計(jì)機(jī)構(gòu)，已提供審計(jì)服務(wù)年限為兩年，并出具了無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告。公司不存在已委托前任會(huì)計(jì)師事務(wù)所開展部分審計(jì)工作后解聘前任會(huì)計(jì)師事務(wù)所的情況，目前前后任會(huì)計(jì)師事務(wù)所溝通進(jìn)展順利。然而，在今日（1月2日）早間，深交所圍繞以上全部四大事項(xiàng)向上市公司下發(fā)關(guān)注函，提出7大問題。深交所直指上市公司前述交易中支付的現(xiàn)金和收到的還款是否構(gòu)成資金閉環(huán)，公司本次交易安排是否存在規(guī)避終止上市的相關(guān)目的；并要求說(shuō)明中審眾環(huán)所不再擔(dān)任公司年審會(huì)計(jì)師的具體原因，與公司前期溝通過(guò)程中是否存在爭(zhēng)議事項(xiàng)?！百Y金循環(huán)”？*ST三盛所支付的現(xiàn)金和收到的還款，究竟是否構(gòu)成資金閉環(huán)，是深交所在本則關(guān)注函中最為關(guān)注的問題，為此深交所提出了一系列疑點(diǎn)。需要強(qiáng)調(diào)的是，天雄新材和資金占用，是去年導(dǎo)致中審眾環(huán)所對(duì)*ST三盛形成無(wú)法表示意見的兩大基礎(chǔ)，故而深交所在關(guān)注函中出現(xiàn)了“是否存在規(guī)避終止上市的相關(guān)目的”的提問。最顯而易見的疑點(diǎn)是收/支款項(xiàng)金額上的接近，須知*ST三盛的款項(xiàng)支出與款項(xiàng)回收均非一筆交易、一個(gè)交易對(duì)手完成，但最終呈現(xiàn)了收-支款項(xiàng)接近的效果。在支付5.83億元現(xiàn)金的交易中，*ST三盛實(shí)質(zhì)上完成了三筆交易：以3.71億元收購(gòu)天雄新材39%的股權(quán)，以1.09億元購(gòu)買錳渣庫(kù)，另以1.03億元購(gòu)買110KV 變電站，且三筆交易的交易對(duì)象各不相同。在收到5.8億元的償還資金中，*ST三盛的欠款回收是由來(lái)自四個(gè)主體的五筆款項(xiàng)組成：還款金額分別為1.8億元、1億元、0.2億元、1億元、1.8億元。據(jù)此，深交所要求*ST三盛說(shuō)明，公司近日收到的5.8億元還款，是否以*ST三盛收購(gòu)天雄新材 39%股權(quán)、向天雄新材增資、天雄新材購(gòu)買資產(chǎn)為前提，前述四項(xiàng)交易是否為獨(dú)立的交易安排，是否存在互為條件的情況，前述交易事項(xiàng)是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，前述交易中公司及子公司支付的現(xiàn)金和公司收到的還款是否構(gòu)成資金閉環(huán)。第二大疑點(diǎn)則是還款方并非四個(gè)欠款方主體直接償還，而是由兩個(gè)主體代為償還。 兩個(gè)代償主體分別簡(jiǎn)稱為深圳麓豐、杭州航虹，企查查數(shù)據(jù)顯示，深圳麓豐間接持有云南麓豐全部股權(quán)，后者是*ST三盛收購(gòu)110KV變電站交易的交易對(duì)手；杭州航虹則是一家在2023年12月4日成立的全新企業(yè)。據(jù)此，深交所要求*ST三盛說(shuō)明：深圳麓豐向公司還款與公司購(gòu)買變電站是否構(gòu)成一攬子交易，說(shuō)明杭州航虹專門為本次還款事項(xiàng)而成立及其原因（如適用）。深交所進(jìn)而要求*ST三盛披露兩個(gè)代償主體穿透至自然人的股權(quán)結(jié)構(gòu)、與*ST三盛及其實(shí)際控制人、董監(jiān)高或其他關(guān)聯(lián)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排。第三大疑點(diǎn)是資產(chǎn)收購(gòu)方案在董事會(huì)中“艱難”通過(guò)的情況。 根據(jù)會(huì)議記錄，《關(guān)于收購(gòu)麻栗坡天雄新材料有限公司 39%股權(quán)的議案》《關(guān)于同意麻栗坡天雄新材料有限公司購(gòu)買資產(chǎn)的議案》等議案均出現(xiàn)了兩票棄權(quán)。據(jù)了解，董事唐自然棄權(quán)原因是：天雄新材今年業(yè)績(jī)不及預(yù)期，后兩年業(yè)績(jī)能否有大改善目前看不出來(lái)；且其環(huán)保問題是否徹底解決沒有權(quán)威性結(jié)論。董事張錦貴則認(rèn)為，一年來(lái)天雄新材并未實(shí)現(xiàn)當(dāng)初收購(gòu)預(yù)期，繼續(xù)收購(gòu)存在一定風(fēng)險(xiǎn)。張錦貴表態(tài)，支持公司對(duì)解決*ST所做的努力，但是應(yīng)高度關(guān)注公司資金被違規(guī)占用問題的合法解決及一切投資的合規(guī)合法問題。據(jù)此，深交所要求*ST三盛說(shuō)明：董事會(huì)內(nèi)部對(duì)于公司其他經(jīng)營(yíng)或財(cái)務(wù)決策是否存在重大矛盾或分歧，如是，請(qǐng)說(shuō)明具體情況及可能產(chǎn)生的影響，并予以必要風(fēng)險(xiǎn)提示。全面自查提示風(fēng)險(xiǎn)年終變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所一向是A股上市公司高度敏感事項(xiàng)，*ST三盛本輪操作也受到深交所關(guān)注。資料顯示，深圳旭泰成立于2012年2月2日，于2021年2月完成從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)師事務(wù)所備案。截至2022年12月31日，合伙人4人，注冊(cè)會(huì)計(jì)師17人，簽署過(guò)證券服務(wù)業(yè)務(wù)審計(jì)報(bào)告的注冊(cè)會(huì)計(jì)師10人。深交所要求*ST三盛結(jié)合旭泰所應(yīng)對(duì)重大復(fù)雜事項(xiàng)的經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)人員配備及項(xiàng)目安排等，說(shuō)明承接項(xiàng)目的合伙人、簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師、項(xiàng)目質(zhì)量控制復(fù)核人近三年簽署或復(fù)核上市公司審計(jì)報(bào)告較少的原因，以及是否具備承接并完成公司審計(jì)業(yè)務(wù)的能力。同時(shí)，深交所要求公司詳細(xì)說(shuō)明中審眾環(huán)所不再擔(dān)任公司年審會(huì)計(jì)師的具體原因，與公司前期溝通過(guò)程中是否存在爭(zhēng)議事項(xiàng)。說(shuō)明旭泰所與中審眾環(huán)所溝通的具體內(nèi)容，是否就中審眾環(huán)所對(duì)公司 2022 年財(cái)務(wù)報(bào)告出具了無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告的問題進(jìn)行溝通，如是，應(yīng)說(shuō)明溝通的具體情況及擬采取的應(yīng)對(duì)措施。值得注意的是，*ST三盛董事會(huì)在審議更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所的議案中，也出現(xiàn)了一票棄權(quán)。棄權(quán)董事張錦貴認(rèn)為，會(huì)議提交的其他表決事項(xiàng)，因在公司被證監(jiān)會(huì)立案，處于退市警示及其他警示（*ST）情況下，應(yīng)集中精力解決化解*ST，在此情況下更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所不妥，且已受到北京證監(jiān)局的關(guān)注。最后，深交所要公司結(jié)合因信息披露再次被立案調(diào)查的情況，全面自查并說(shuō)明公司前期信息披露是否存在不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整的情況，同時(shí)就標(biāo)的資產(chǎn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、前述交易估值合理性、公司存在的退市風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行充分風(fēng)險(xiǎn)提示。責(zé)編：張騫爻校對(duì)：廖勝超
